话说老子骑青牛，牛头站立灰鼠，金虎背伏玉兔，白羊紧跟，毛猴肩立雄鸡，黄狗与胖猪随后，由秦佚骑白马引领，乌龙尾盘青蛇空中护行，走出紫云山，一路东行，奔往来到岳麓山。
岳麓山坐落于古丝绸之路金城关（今兰州）之南，素有金城“南大门”之称，是狄道连接临夏、甘南、陇南、定西的扭带。还因其位于洮河之滨的狄道郡城之东，亦称东山。后因宋时建东岳庙于山麓而得名。此章为显示其山大气，故不曰时名东山，而用今名岳麓。
老子一行来到岳麓山下，眼前是五彩缤纷的秋色。这山其实不大，仅数十丈，却有几份韵味。虽然是在秋季，却依然杨柳轻拂、松柏滴翠、碧水环绕、花放鸟鸣山光水色秀美奇丽，在万绿丛中，银杏泛黄，枫叶渐红，檫树涂上澄色，可谓野趣横生，充满魅力，毅然送入了一个如梦如幻的世界。
上山有左右两条路，左路开阔平坦，右路狭窄陡峭，老子一行选择右路，拾级盘旋而上。山势虽不险，但越爬的高，就越见的风景多。登到一石壁台前，但见台下有岩溪流出，又有白玉泉从东而来，洄环左右，与溪水交汇，泠泠作响，且有花草树木掩映，小鸟回翔。夏秋之交，台上观之，恍如御风而游太虚。临近山顶，才忽然明白，原来左右两条路就山势形成一个圈，顺转和倒转的效果是一样的。上到山顶一宽敞平台处，便可以俯瞰狄道城郭。向北放眼望去，美丽的洮河沿着古丝绸之路向北而去，良田万倾，人家参差，人生浩渺，天地无穷，狄道城象个乖巧的孩子，依偎在洮河的怀里。老子立于一株颇有些年头的梧桐树下，禁不住赞叹道：“此山不比凡山，仿佛是有灵气的滋养不见一丝萧条荒凉之感，倒颇有几份陇上江南的风韵。玄之又玄，众妙之门，此山便是最佳之诠释”。
听老子出此言，秦佚也来了兴致，吟诵道：“我徂东山，慆慆不归。我来自东，零雨其濛。我东曰归，我心西悲。制彼裳衣，勿士行枚。蜎々者蠋，烝在桑野。敦彼独宿，亦在车下。我徂东山，慆慆不归。我来自东，零雨其濛。果臝之实，亦施于宇。伊威在室，蠨蛸在户。町畽鹿场，熠耀宵行。不可畏也，伊可怀也。我徂东山，慆慆不归。我来自东，零雨其濛。鹳鸣于垤，妇叹于室。洒扫穹窒，我征聿至。有敦瓜苦，烝在栗薪。自我不见，于今三年。我徂东山，慆慆不归。我来自东，零雨其濛。仓庚于飞，熠耀其羽。之子于归，皇驳其马。亲结其缡，九十其仪。其新孔嘉，其旧如之何？”
老子对秦佚笑道：“你所颂乃周王姬昌第四子叔所著国风《东山》也，不过此东山非彼东山。”
秦佚道：“先生所言极是，诗中所言东山，乃当年周公伐奄驻军之地，应在今日楚国。时才闻先生赞叹此东山，我一时兴起，便将此东山当做彼东山了。”
老子与秦佚等站在岳麓山上，再往四周眺望，除自然的胜景以外，仍有村落，人家，田地，但不失脱离凡尘的仙家境地，比起那些名山来，这山大概更象一位农家平实而清俊的村姑，不粗不贵，不泯然众山。老子又情自禁地赞叹说：“此地山灵水秀，真胜景也！”言罢，又问身后众生肖道：
“我看此地及佳，地脉亨通，就在此筑房造屋如何？日后，我等就在修身养性如何？”
众生肖都频频点头。
秦佚道：“筑房造屋之事交予我办，明春即可入住。”
老子笑道：“不忙，明秋入住即可。”
秦佚不解道：“为何要待明秋？”
老子言道：“我与众生肖还将游历些许名胜古迹，到三危山方可返回。如此算来，最少还需一年时间。”
秦佚道：“我知先生用意，就依先生所言，明年秋季保您入住。”
众生肖即刻欢呼雀跃起来：“好啊！师傅要领我等见识个多名胜古迹，甚幸！甚幸！”
老子微笑慎怪道：“你等切莫得意忘形。”
秦佚也忍俊不住笑出声来。
老子眺望东方，手指一隐约可见村庄，问秦佚道：“那小村距此地不远，我等今晚前去借宿如何？”
秦佚道：“那小村名唤槐里，乃我舅父居地，他也是喜道之人，家境还算富足，先生筑房造屋所需物料，该应有尽有，可使用。他家还专门为我留有一套宅院，先生一行可在此多住时日。”
老子道：“就依你。”
于是，老子骑上青牛，牛头站立灰鼠，金虎背伏玉兔，白羊紧跟，毛猴肩立雄鸡，黄狗与胖猪随后，由秦佚骑白马引领，乌龙尾盘青蛇空中护行，走下岳麓山，再，一路东行，奔往槐里小村。
站在紫云山看槐里小村似乎很近，其实足有二十余里。好在道路通畅，老子一行走两个时辰，便来到槐里村边。只见一颗千年古槐立于村口，树高约有五丈枝叶茂密，顶如华盖。虽历千年沧桑，却毅然苍劲挺拔、生机无限。据秦佚讲，当地村民都称古槐为为神树，每月初一、十五都有来此烧香的。槐里小村名称的由来，便与这棵千年古槐树有关。
相传这是个相当久远的故事。那年临洮一带雨水较大，洮河水暴涨，淹没两岸很多村庄。一天有位老渔夫，一在洮河里打鱼。晴朗朗的天突然不知道怎么就变的乌云密布狂风大作，待到风平浪静时，他发现自己迷失了方向，隐隐约约得就看见前边里有座雾蒙蒙的山。他把小船慢慢地划了过去，近了他已看见山脚下的有棵大槐树，大槐树下躺着一个打柴的樵夫。他便系好了船，走了过去问路。樵夫说：“老人家你从哪里来，你问我这是什么地方，这里没有地名。我只知道从俺爷爷的爷爷的那辈起逃荒到这里就再也没有离开过，来时就带了这么棵小槐，看它今天就长成了这么粗。”
渔夫孤身一人，觉得这里是仙境般的世外桃源。便搭了个棚子住了下来。开一片荒地，养几只黑羊，喝一盅老酒，生活过得有滋有味。以后又过了许多年，陆陆续续的又从四面八方搬来一些逃水灾的乡民，同老渔夫一同养黑羊，这便人烟渐渐多了，成盛产养黑羊个小村庄。凡有外地人来买黑羊，问在何处，便有人告曰：在古槐里。人们就给这村庄起古槐里个名字。
正因为古槐里有黑羊，于是又引出下面一段故事，即“羊皮换相”。
楚国宛(今河南南阳)人百里奚，饱读诗，才学过人，可是家境贫困，加上楚国宗法制度森严，平民没有希望入仕为官。百里奚的妻子杜氏是个很有见识的女子，深知自己丈夫是旷世奇才，于是就鼓励百里奚出游列国求仕。百里奚从南阳出游求仕后，历经宋国、齐国等国家，因为朝堂里无人，都没有得到录用。在齐国，百里奚陷入困境，一度沿街乞讨，继续求仕生涯。在齐国郅地，他遇见了蹇叔，两人一番高谈阔论，就结为知己。此后，在蹇叔的举荐下，到虞国当了个大夫。晋国灭虢国后，把矛头指向虞国。晋国灭掉虞国，俘虏了虞国君及其大夫百里奚。由于他拒绝在晋国做官，被晋国充作奴隶，在穆姬嫁给秦穆公时候，陪嫁到秦国。百里奚在去秦国的途中，逃回到楚国。楚国国君楚成王听说百里奚善于养牛，就让百里奚为自己养牛。刚当上秦国国君的秦穆公，名字叫任好，是一位胸有大志的国君，听说了百里奚是人才，就想重金赎回百里奚。秦穆公的谋臣公子絷说：“那楚成王一定是不知道百里奚的才能，才让百里奚养牛。若用重金赎他。那不就等于告诉人家百里奚是千载难遇的人才吗？”秦穆公问：“那我该怎么样才能得到百里奚？”公子絷说：“可以贵物贱买，用一个奴隶的市价，也就是五张黑公羊皮来换百里奚。那样楚成王就一定不会怀疑了。”然而，黑公羊只有临洮一带盛产，秦穆公便派人来临洮，在槐里村寻到五张黑公羊皮，去楚国换回了百里奚。当百里奚被押回秦国后，秦穆公亲自接见了百里奚解除了他的奴隶身份，并与他商谈，讨教国家大事。两人一谈就是三天，言无不合。穆公十分高兴，要拜其为上大夫（上卿），委以国政，实际上就是把秦国的军政大权都交给了百里奚。百里奚坚决辞让不受，并推荐自己的好友蹇叔当上卿。最后，秦穆公就让他用很重礼，将蹇叔请来秦国，让他和蹇叔一道做秦国的上大夫。
槐里是个小村庄，早些年也是个穷村庄。秦佚舅父既是喜道之人，也是慈善之人。有一年，村上遭了雹灾，颗粒无收，庄上的人无法生活下去，大家准备出外逃荒讨饭，秦佚舅父劝大家不要外逃，坚持在自己的家乡生活下去。他把自家的粮房打开，将储备的粮食分给槐里村的人们分吃，帮助庄上的穷人渡过饥荒。村人人无不为之感动，灾荒过后人人勤劳，家家都在三年内致富。